{"id":28047,"date":"2023-10-18T12:01:44","date_gmt":"2023-10-18T10:01:44","guid":{"rendered":"https:\/\/founderz.com\/blog\/?p=1912"},"modified":"2025-03-07T11:30:40","modified_gmt":"2025-03-07T10:30:40","slug":"lido-finance-diva-staking-ethereum","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/founderz.com\/es\/blog\/lido-finance-diva-staking-ethereum\/","title":{"rendered":"Ataque vamp\u00edrico a Lido Finance"},"content":{"rendered":"
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Situaci\u00f3n actual del staking en Ethereum y el problema con Lido Finance<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

A la hora de dise\u00f1ar un sistema cripto-econ\u00f3mico, es importante tener en cuenta elementos como el efecto red<\/strong> y las din\u00e1micas b\u00e1sicas de mercado<\/strong>, como que los participantes prioricen tener una mayor rentabilidad sobre otros elementos como la seguridad <\/strong>y descentralizaci\u00f3n de blockchain.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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M\u00e1ster Online Blockchain & Negocio Web3<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

Tal vez el sistema proof of stake de Ethereu<\/a>m<\/a><\/strong> se dise\u00f1\u00f3 con mucho optimismo en cuanto a la estructura descentralizada de la red. Sin embargo, las din\u00e1micas del mercado se imponen y la realidad es que, a d\u00eda de hoy, Lido Finance<\/a><\/strong> tiene pr\u00e1cticamente un 33% del stake, otorgando cierto grado de centralizaci\u00f3n a la que hoy es la blockchain de smart contracts<\/strong> m\u00e1s descentralizada del mundo.<\/p>\n\n\n\n

Por un lado, se comprende que si para tener un nodo validador de Ethereum <\/strong>se requieren 32 ethers, ciertos conocimientos t\u00e9cnicos, y una cierta infraestructura, esta no sea una opci\u00f3n viable para la mayor\u00eda de personas.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n, el efecto red en DE<\/a>FI<\/a><\/strong> provoca que un protocolo de staking l\u00edquido como Lido se integre en m\u00e1s protocolos, ya que a estos protocolos les interesa acceder a la mayor liquidez posible, y hay mucha m\u00e1s liquidez en stETH<\/strong> (el token de staking l\u00edquido de Lido) que en alternativas m\u00e1s descentralizadas como rETH<\/strong> (el ether l\u00edquido de Rocketpool).<\/p>\n\n\n\n

Entonces, \u00bfes realmente Lido un peligro para Ethereum?<\/strong> Bajo mi punto de vista la respuesta es que s\u00ed, pero no uno tan grande como mucha gente piensa. En cambio, el riesgo aumentar\u00eda de forma dr\u00e1stica si Lido llegase a controlar m\u00e1s de un 50% de la red.<\/p>\n\n\n\n

Por otro lado, si bien es cierto que Lido Finance<\/strong> est\u00e1 compuesto por 31 entidades, tambi\u00e9n lo es que estas entidades comparten el mismo sistema de gobernanza a trav\u00e9s del token $LDO, y que, por supuesto, tienen incentivos alineados, centrados principalmente en la maximizaci\u00f3n de la rentabilidad.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n debo destacar que, gracias a Lido, todo este ether utilizado en el protocolo de proof of stake por peque\u00f1os participantes no ha ido a parar a exchanges centralizados como Binance o Kraken, resultado que ser\u00eda mucho m\u00e1s grave que la situaci\u00f3n que tenemos a d\u00eda de hoy.<\/p>\n\n\n\n

Como puede observarse, en esta situaci\u00f3n hay muchos matices, aunque no hay duda de que si queremos una blockchain descentralizada y resistente a la censura, la cuota de mercado de Lido Finance debe bajar. Se han puesto varias soluciones sobre la mesa pero, bajo mi punto de vista, hasta hoy ninguna de ellas es ni remotamente perfecta ni realista teniendo en cuenta las leyes del libre mercado. Todas, menos una. <\/p>\n\n\n\n

En este art\u00edculo os mostrar\u00e9 la que considero m\u00e1s realista, teniendo en cuenta el bien de Ethereum y el respeto del libre mercado.<\/p>\n\n\n\n

Competencia y \u201cataque vamp\u00edrico\u201d (vampire attack)<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Entonces, \u00bfCu\u00e1l es la mejor forma (y la m\u00e1s justa) de reducir la cuota de mercado de Lido Finance?<\/strong> Pues ofreciendo un producto superior y competir en el libre mercado.<\/p>\n\n\n\n

Otra estrategia interesante es lo que se conoce como \u201cvampire attack\u201d<\/strong> o ataque vamp\u00edrico. Esta pr\u00e1ctica se populariz\u00f3 en 2020 cuando protocolos como SushiSwap<\/strong> buscaban \u201csustraer\u201d liquidez a Uniswap<\/strong> a trav\u00e9s de ofrecer incentivos econ\u00f3micos a los proveedores de liquidez que moviesen sus tokens a su protocolo.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfY qu\u00e9 ocurre si combinamos un producto superior con una estrategia de \u201cvampire attack\u201d?<\/strong> Pues que tenemos posibilidades reales de solucionar o paliar en gran medida la situaci\u00f3n con Lido Finance, y esto es lo que pretende lograr Diva Staking<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

De hecho, cuando se ejecuta un ataque vamp\u00edrico, es importante que el producto que \u201csustrae\u201d la liquidez sea m\u00ednimamente interesante, ya que si no toda la liquidez que capte durante el ataque saldr\u00e1 del protocolo una vez se dejen de ofrecer estos incentivos econ\u00f3micos.<\/p>\n\n\n\n

DIVA, el protocolo de staking descentralizado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Div<\/a>a<\/a> es un protocolo de staking que combinar\u00e1 el staking l\u00edquido (igual que Lido o Rocketpool) m\u00e1s la DVT (Distributed Validator Technology). En el pr\u00f3ximo art\u00edculo veremos m\u00e1s en profundidad c\u00f3mo funcionar\u00e1 Diva, que actualmente se encuentra en fase de desarrollo,\u00a0 y aqu\u00ed nos centraremos \u00fanicamente en el ataque vamp\u00edrico que est\u00e1n ejecutando en estos momentos en previsi\u00f3n de su lanzamiento en mainnet.<\/p>\n\n\n\n

Resumiendo c\u00f3mo funcionar\u00e1 Diva, habr\u00e1 dos tipos de participantes: por un lado, los stakers que aporten sus ether al protocolo a cambio de divETH (la versi\u00f3n tokenizada del ether stakeado en DIVA), y los operadores. Los operadores son usuarios que podr\u00e1n crear un nodo validador con DIVA desde 1 ETH. Pondr\u00e1n como garant\u00eda un divETH para recibir llaves que les den control sobre validadores creados por el protocolo.<\/p>\n\n\n\n

1 divETH de colateral = 1 llave<\/p>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo funcionar\u00e1n las llaves?<\/strong> Cuando DIVA reciba suficientes ether para crear un nuevo validador (32 ether),\u00a0 lo crear\u00e1 y dividir\u00e1 su \u201cpropiedad\u201d en 16 llaves, que ser\u00e1n repartidas entre 16 operadores aleatorios de DIVA.<\/p>\n\n\n\n

Para calcular cu\u00e1nto ether ganan los operadores, utilizaremos como referencia el que ganan los \u201csolo stakers\u201d. Ya que hablamos de una cantidad variable que incluye emisi\u00f3n, propinas y MEV, nos referiremos a la suma de esta cantidad como un 100% de lo que puede ganar un solo staker. Por ejemplo, un staker de Lido gana un 90% de lo que genera su ether en staking, ya que el otro 10% se lo lleva el protocolo de Lido como comisi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Ejemplo:<\/span><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ingresos \u201csolo staker\u201d = 5,6% APR (100%)<\/p>\n\n\n\n

Ingresos staker de Lido = 5,6% APR – 0,56% APR de comisi\u00f3n de Lido = 5,04% APR (90%)<\/p>\n\n\n\n

Los operadores de DIVA obtendr\u00edan un 10% del valor generado por cada ether que gestionaran, por tanto los ingresos de los operadores ser\u00edan los siguientes (el porcentaje se calcula sobre lo que ganar\u00eda un \u201csolo staker\u201d, que ser\u00eda un 100%):<\/p>\n\n\n\n

10% de beneficio por cada ether que gestionaran, y gestionar\u00edan 2 ethers por llave (1 llave = 1 divETH). Es decir, 20% por llave.<\/p>\n\n\n\n

Un 90% de beneficios por el divETH que hubieran puesto como garant\u00eda para recibir esta llave.<\/p>\n\n\n\n

Por tanto, 110% en total \u00a1M\u00e1s incluso que un \u201csolo staker\u201d! Lo que con los n\u00fameros que hemos utilizado antes como ejemplo ser\u00eda una rentabilidad del 6,16% APR anual.<\/p>\n\n\n\n

As\u00ed pues, habr\u00eda un incentivo econ\u00f3mico real y sostenible a largo plazo para que quienes tuvieran un nodo de ETH lo tuvieran en DIVA, y adem\u00e1s se elimina la barrera de entrada de 32 ethers.<\/p>\n\n\n\n

En cuanto a los stakers, estos recibir\u00edan el 90% de las recompensas, que son las mismas que ofrece Lido (el porcentaje m\u00e1s alto del mercado a d\u00eda de hoy).<\/p>\n\n\n\n

Entonces \u00bfQu\u00e9 estrategia est\u00e1 ejecutando Diva para incentivar econ\u00f3micamente y atraer a los stakers?<\/strong> Se trata del famoso ataque vamp\u00edrico al que nos hemos referido anteriormente.<\/p>\n\n\n\n

Para ello, DIVA ha preparado una fase de prelanzamiento donde los usuarios pueden bloquear sus ETH y stETH en una tesorer\u00eda del protocolo, a cambio de obtener tokens de gobernanza de DIVA. Con ello, DIVA busca este triple objetivo<\/p>\n\n\n\n